- 晨星公司(Morningstar)的研究主管伊藤和纪(Kazunori Ito)表示，韩国内存供应商最近的“业绩电话会议”让人感到不安这证实了存储器行业已经如预期的那样触底反弹。”
- SK海力士的DRAM业务在第三季度恢复盈利，而三星的营业利润超出了分析师的预期。
- 与此同时，芯片制造商一直在通过减产来消化过剩库存。
全球最大的两家存储芯片制造商最近的业绩电话会议表明，疲软的需求可能终于触底。
三星第三季度的营业利润比第二季度增长了262.6%。在此之前，第一季度的营业利润比上一季度下降了85.15%，第二季度的营业利润比第一季度小幅提高了4.68%。
SK海力士在季度报告中表示，动态随机存储器事业在今年前两个季度出现亏损后，第三季度恢复了盈利。
道尔顿投资公司(Dalton Investments)高级研究分析师詹姆斯·林(James Lim)对CNBC表示:“内存价格回升的一大推动力是全行业供应减少，从而导致库存下降。”
"个人电脑和移动客户的库存似乎已经大幅下降，非常低的内存价格往往会促使补充库存或每台设备增加内存容量，" Lim表示。
根据市场研究公司TrendForce的数据，这两家韩国公司是全球最大的两家DRAM芯片制造商，美国的美光公司(Micron)排在第三位。这种存储芯片存在于笔记本电脑和智能手机等消费设备中。
三星在上周的收益报告中表示:“随着全行业减产，越来越多的人意识到行业已经触底，我们收到了许多购买咨询。”芯片制造商一直在通过减产来减少过剩库存。
在疫情期间，企业囤积存储芯片以满足创纪录的电子产品需求，但当这种压力缓解后，库存过剩。通货膨胀导致消费者控制支出，减少消费设备的购买，从而压低了存储芯片的需求和价格。
晨星公司(Morningstar)研究主管伊藤和纪(Kazunori Ito)表示，“财报电话会议证实，内存行业已经如预期的那样触底反弹。”
伊藤在11月1日的一份报告中说:“三星的DRAM平均销售价格(asp)上涨了个位数，SK海力士的平均销售价格上涨了10%，这是三星八个季度以来首次涨价。”
伊藤表示:“我们对韩国内存供应商的盈利预测进行了小幅调整。”这家金融服务公司补充说，三星的股票“被低估了”，而SK海力士的股票“比我们的公允价值估计高出18%-20%”。
其他芯片制造商也预计前景强劲。
全球最大的代工芯片制造商台积电(Taiwan Semiconductor Manufacturing Company)的业绩超出了分析师的预期，并预测芯片行业最糟糕的时期可能很快就会过去。台积电为苹果和英伟达等公司生产最先进的基于Arm架构的处理器。
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总部位于美国的高通公司也对当前季度给出了强劲的预测，指出芯片市场将复苏。高通制造的处理器是大多数高端安卓设备和许多低端手机的核心。
“尽管库存水平在2023年年中见顶，但目前仍处于高位，尤其是NAND(闪存)，”晨星公司的伊藤表示。
NAND是另一种重要的存储芯片，通常与个人电脑、服务器和智能手机中的DRAM一起使用。它可以存储数据，但不像DRAM那样耗电。
"因此，内存供应商预计将继续维持较低的产能利用率，并对明年增加产能持谨慎态度，由于供应有限，这应有利于内存价格，" Ito表示。
TrendForce表示，预计内存供应商将继续“在2024年缩减DRAM和NAND闪存的产量”，特别是在“财务困难的NAND闪存行业”。该公司还预测，到2024年，DRAM和NAND闪存的需求将分别增长13%和16%。
人工智能热潮提升利润
SK海力士在财报中表示，第三季度，对生成式人工智能领域先进、高性能芯片的强劲需求，帮助抵消了电脑和智能手机芯片需求放缓的影响。
道尔顿投资公司(Dalton Investments)的Lim表示:“在服务器方面，人工智能需求是另一个强劲推动力。”
ChatGPT和其他大型语言模型需要大量先进的内存芯片，这使得这种生成式人工智能模型能够记住过去对话的细节和用户偏好，从而产生类似人类的反应。
“DRAM业务……随着人工智能的蓬勃发展，预计将继续改善。持续亏损的NAND闪存业务也显示出改善的迹象，”SK海力士在声明中表示。
对于内存需求前景，三星表示，预计第四季度的需求将随着年底促销、主要客户推出新产品以及对生成式人工智能的强劲需求而回升。
